DeepSeek, Europa lidera y cambios en la geopolítica

Los cambios en la geopolítica mundial están afectando el posicionamiento del mercado. Se ha ampliado la diversificación, con la salida de fondos de EE. UU. hacia Europa y China, y hacia sectores más defensivos, como el sector de defensa militar en Europa, en detrimento del sector tecnológico.

Desde comienzos de año, Europa lleva unas ganancias del 10,6% contra EE. UU., de tan solo 1,2%. La tecnología ha retrocedido un 4% frente al sector financiero e industrial, que ha subido un 2%. EE. UU., Alemania, Francia y España han alcanzado máximos históricos de cotización.

El sector tecnológico se vio afectado por la aparición de DeepSeek, una nueva plataforma de Inteligencia Artificial de China que demostraba que se reducía el coste de implementación de la tecnología, se confirma el aumento del uso y con ello el aumento de la productividad.

La incertidumbre creada por los aranceles está afectando la actividad económica. La revisión del crecimiento en los beneficios del 10% en EE. UU. se ha revisado al 9%; en Europa se mantienen en el 9%, y en emergentes, en el 10%. Se espera una revalorización de los mercados cercana al 10%.